Fair Market Value of Stock Wie ermitteln Sie den Marktwert für die erhaltenen Aktien als Vergütung. Viele der Regeln für die Entschädigung beziehen sich auf den Marktwert der Aktien. Theres eine klassische Definition dieses Begriffes, dass viele Steuerfachleute auswendig wissen: Der Marktwert ist der Preis, zu dem das Eigentum die Hände zwischen einem willigen Käufer und einem willigen Verkäufer ändern würde, weder unter einem Zwang zu kaufen oder zu verkaufen und beides Mit hinreichender Kenntnis der relevanten Tatsachen. Diese Definition nimmt einen guten Teil des Weges zum Verständnis des Begriffs ein. Um das Bild gut zu vervollständigen, diskutieren Sie die folgenden Themen: Bewertung von öffentlich gehandelten Werten Wertschätzung von privat gehaltenen Aktien Wie Einschränkungen Einfluss auf Wert Rabatte Wertsteigerung öffentlich gehandelter Aktien Der Aktienmarkt wird öffentlich gehandelt, wenn Sie ihn auf einem etablierten Wertpapiermarkt oder über ein anderes System kaufen oder verkaufen können Als Wert eines Wertpapiermarktes. Im Allgemeinen bestimmt der Aktienmarkt den Wert öffentlich gehandelter Aktien. Die übliche Regel ist, dass der Wert an einem bestimmten Tag der Durchschnitt der hohen und niedrigen Verkaufspreise an diesem Tag ist. Die Arbeitgeber verwenden manchmal Varianten zu dieser Regel. Wenn der Bestand sehr dünn gehandelt wird, kann es sinnvoll sein, einen Durchschnitt über einen Zeitraum von mehreren Handelstagen zu verwenden, so dass eine einzelne Transaktion keinen übermäßigen Einfluss auf den Wert hat. Wir sehen nicht die IRS anspruchsvolle vernünftige Variationen, es sei denn, sie bieten Möglichkeiten für die Manipulation. Es ist etwas ungewöhnlich, aber nicht unmöglich, für börsennotierte Aktien zu einem Sperrungsrabatt zu qualifizieren, wie unten erklärt. In Privatbesitz gehaltene Aktien Wenn Ihre Aktie nicht wie oben erläutert öffentlich gehandelt wird, wird sie privat gehalten. Eine vollständige Diskussion der Bewertung für privat gehaltene Aktie ist über unseren Rahmen hinaus gibt es ganze Bücher zu diesem Thema geschrieben. Hier sind einige der wichtigsten Punkte: Jüngste Transaktionen Die stärkste Indikation für den Wert der Aktie an einem bestimmten Datum ist ein tatsächlicher Verkauf von Rüstungslängen in der Nähe dieses Datums. Ein Verkauf ist an der Armlänge, wenn es keine Familie oder andere Beziehung zwischen dem Kunden und dem Verkäufer gibt, der zu einem Verkauf zu einem Preis führen könnte, der vom angemessenen Marktwert verschieden ist. Wenn Sie behaupten möchten, dass Ihre Aktie einen Wert von 10 pro Aktie hat, haben Sie eine harte Zeit, diese Behauptung zu unterstützen, wenn jemand vor kurzem 50 pro Aktie bezahlt hat. Sonstige Bewertungsmethoden Manchmal gibt es keine neuen Verkäufe, die verwendet werden können, um den Wert der Aktie zu ermitteln. Dann müssen Sie den Wert des gesamten Unternehmens schätzen und dividieren durch die Anzahl der ausstehenden Aktien, um den Wert pro Aktie zu finden. Für verschiedene Unternehmensformen sind unterschiedliche Bewertungsmethoden geeignet. Die meisten Fokus in irgendeiner Weise auf Gewinne (oder ein Element der Einnahmen, die ein Indikator für das Gewinnpotenzial sein sollten), aber der Wert der Unternehmensvermögen kann auch ins Spiel kommen. Der Buchwert eines Unternehmens (der Wert seiner Vermögenswerte abzüglich seiner Verbindlichkeiten, wie auf den Finanzunterlagen der Gesellschaft gezeigt) wird manchmal als ein Mindestwert angesehen, den das Unternehmen haben muss, aber einige Unternehmen haben einen Wert, der weit über dem Buchwert liegt. Unvermeidlich ist theres ein Element der Subjektivität bei der Bestimmung des fairen Marktwertes eines eng geführten Unternehmens. Als Ergebnis, Steuerzahler häufig finden sich vor Gericht mit der IRS über Bewertung Fragen. Auswirkungen von Beschränkungen Sie können fühlen, dass Beschränkungen für die Aktie, die Sie erworben haben, es weniger wertvoll als es sonst wäre. Aber theres eine spezielle Regel hier: wenn Sie den Wert Ihrer Anteile bestimmen, müssen Sie alle Einschränkungen außer denen, die dauerhaft sind, ignorieren. Wenn Ihr Bestand für einen begrenzten Zeitraum oder bis zu einem bestimmten Ereignis beschränkt ist, müssen Sie die Beschränkung ignorieren, wenn Sie den Wert des Bestandes bestimmen. Es gibt Umstände, die einen Rabatt im Wert Ihrer Aktie rechtfertigen können. Ein anerkannter Rabatt gilt, wenn theres kein Markt für die Aktie: ein Rabatt für mangelnde Marktfähigkeit. Ein weiterer Rabatt kann gelten, wo theres ein Markt für die Aktie, aber die Größe Ihrer Betriebe ist groß genug, um einen effizienten Verkauf unmöglich machen: ein Blockage Rabatt. Die Verfügbarkeit dieser Rabatte und die entsprechende Größe des Abschlags sollten von einem qualifizierten Sachverständigen oder Steuerfachmann bestimmt werden. Fair Value BREAKING DOWN Fair Value Die zuverlässigste Art, einen Fair Value zu bestimmen, ist, die Sicherheit an einer Börse aufzuführen. Wenn XYZ-Aktien an einer Börse handeln, bieten Market Maker einen Geld - und Briefkurs für XYZ-Aktien an. Ein Anleger kann die Aktie zum Kaufpreis an den Market Maker verkaufen und die Aktie vom Markerhersteller zum Briefkurs kaufen. Da die Investorensuche für die Aktie weitgehend die Geld - und Briefkurse bestimmt, ist die Börse die zuverlässigste Methode, um einen beizulegenden Zeitwert zu bestimmen. Wie eine Konsolidierung funktioniert Der Fair Value wird auch in einer Konsolidierung, die eine Reihe von Abschlüssen, die eine Muttergesellschaft und eine Tochtergesellschaft präsentiert wird, als ob die beiden Unternehmen sind ein Unternehmen. Diese Buchhaltungsbehandlung ist ungewöhnlich, weil ursprüngliche Kosten verwendet werden, um Vermögenswerte in den meisten Fällen zu bewerten. Die Muttergesellschaft kauft eine Beteiligung an einer Tochtergesellschaft, und die Tochtergesellschaften Vermögenswerte und Schulden werden zu Marktpreisen für jedes Konto dargestellt. Wenn die Buchhaltungen beider Gesellschaften konsolidiert werden, werden die Marktwerte der Tochtergesellschaften für die Erstellung des zusammengefassten Abschlusses verwendet. Factoring in einer Bewertung In einigen Fällen kann es schwierig sein, einen beizulegenden Zeitwert für einen Vermögenswert zu bestimmen, wenn kein aktiver Markt für den Handel mit dem Vermögenswert besteht. Dies ist oft ein Problem, wenn Buchhalter eine Unternehmensbewertung durchführen. Sagen zum Beispiel, ein Buchhalter kann nicht bestimmen, einen fairen Wert für ein ungewöhnliches Gerät. Der Buchhalter kann die ermittelten diskontierten Cashflows verwenden, um den beizulegenden Zeitwert zu ermitteln. In diesem Fall verwendet der Buchhalter den Geldabfluss, um die Ausrüstung und die Mittelzuflüsse zu erwerben, die durch die Nutzung des Gerätes über die Nutzungsdauer entstehen. Der Wert der diskontierten Cashflows entspricht dem beizulegenden Zeitwert des Vermögenswertes. Der beizulegende Zeitwert eines Derivats wird zum Teil durch den Wert eines Basiswerts bestimmt. Wenn Sie eine 50-Call-Option auf XYZ-Aktien kaufen, kaufen Sie das Recht, 100 Aktien der XYZ-Aktie zu 50 pro Aktie für einen bestimmten Zeitraum zu erwerben. Wenn XYZ Aktien Marktpreis steigt, erhöht sich auch der Wert der Option auf die Aktie. Futures Market Im Terminmarkt ist der Fair Value der Gleichgewichtspreis für einen Futures-Kontrakt. Dies entspricht dem Kassakurs nach Berücksichtigung zusammengesetzter Zinsen (und Dividenden, die verloren gehen, weil der Anleger den Futures-Kontrakt und nicht die physischen Aktien besitzt) über einen bestimmten Zeitraum hinweg. Wie ist der Fair-Market-Wert der Aktien bestimmt? Warum es wichtig ist. Fair Marktwert ist die Menge einer Aktie ist es wert, auf dem freien Markt. Der Marktwert beinhaltet im Allgemeinen die folgenden Annahmen: Käufer und Verkäufer sind angemessen über die betreffenden Vermögenswerte informiert. Käufer und Verkäufer sind bestrebt, ihre jeweils besten finanziellen Interessen zu fördern und sind nicht unter Druck zu handeln. Käufer und Verkäufer können ihre Transaktion in einem angemessenen Zeitraum durchführen. Bedeutung des Marktwertes Der Marktwert entsteht mit Geschenk - oder Kapitalertragsteuer. Wenn jemand eine Aktie als Geschenk erhält, dann hat der Marktwert der Aktie am Tag, an dem sie empfangen wird, steuerliche Folgen, wenn die Aktie später verkauft wird. Lassen Sie uns sagen, Ihr Onkel gibt Ihnen einige Aktien, die er für 5 je gekauft, und am Tag erhalten Sie sie, ist ihre fairen Marktwert 10 ein Anteil. Dies bedeutet, dass Ihre Onkel Kosten Basis war 5, aber Ihre ist 10. Wenn Sie diese Aktie verkaufen, wird Ihre eigene Kosten Basis verwendet werden, um Ihre Kapitalgewinne oder Verluste zu bestimmen. Zum Beispiel, wenn Sie später die Aktie für 12 eine Aktie zu verkaufen, dann wird Ihr Kapitalgewinn 2 pro Aktie (12 Verkaufspreis - 10 fairen Marktwert am Tag des Eingangs), anstatt die 7 Aktie wäre es ohne die Anpassung Auf die Kostenbasis (12 Verkaufspreis - 5 ursprünglicher Kaufpreis). Also in diesem Fall Ihre Kapitalgewinne und damit Ihre Kapitalertragsteuer. Werden reduziert. Diese auf dem Marktwert beruhende Kostenbasisanpassung kann auch für Sie von Vorteil sein, wenn Sie begabte Bestände mit Verlust verkaufen. ZB wenn Sie die Anteile verkauften, die Ihr Onkel Ihnen für 8 gab, dann konnten Sie einen Kapitalverlust von 2 pro Anteil beanspruchen und verwenden, die Ihre Steuerbelastung zu senken, obwohl der Aktien angemessen Marktwert einen Gewinn von 3 vom Preis darstellt Ihr Onkel ursprünglich bezahlt. Gleichermaßen, wenn jemand wählt, Aktien einer bestimmten Wohltätigkeitsorganisation zuzuweisen, wird der darauf folgende Steuerabzug auf dem Marktwert dieser Aktien am Tag der Spende basieren. Fairer Marktwert gegenüber Buchwert Buchwert ist der Preis, der für eine bestimmte Anlage oder einen bestimmten Vermögenswert gezahlt wird. Fairer Marktwert ist dagegen der aktuelle Preis, zu dem dieser Vermögenswert verkauft werden kann. Buchwert und angemessener Marktwert können zusammen helfen, Investoren zu helfen, zu bestimmen, wie viel sie stehen, um zu gewinnen oder zu verlieren, indem sie weg von den Vermögenswerten verkaufen. Wenn der Buchwert eines Vermögenswertes größer ist als der Marktwert, wird der Verkauf zu einem Verlust führen, ist der Marktwert jedoch niedriger als der Buchwert, führt der Verkauf zu einem Gewinn. Fairer Marktwert für börsennotierte Aktien Die Ermittlung des Marktwertes ist relativ einfach für Aktien, die an einer Börse gehandelt werden. In diesen Fällen wird der Marktwert anhand des Durchschnitts der höchsten und niedrigsten Verkaufspreise des Tages berechnet. Wenn für einen Nicht-Handelstag ein fairer Marktwert ermittelt werden muss, können stattdessen die Durchschnittswerte vom Vortag und danach verwendet werden. Fairer Marktwert für private Aktien Die Ermittlung des Marktwertes von nicht öffentlich gehandelten Aktien ist komplexer, da es im Gegensatz zu öffentlichen Aktien keine täglichen Kalkulationsdaten gibt, auf denen Berechnungen basieren. Analysten verwenden eine Vielzahl von Methoden, um den Marktwert der privaten Aktien zu bestimmen, wobei die häufigste darin besteht, die Bewertungsrelationen eines Privatunternehmens mit denen eines vergleichbaren Unternehmens zu vergleichen. Elemente wie Risikofaktoren und zukünftiges Wachstum kommen auch bei der Berechnung des Marktwertes für Aktien, die öffentlich gehandelt werden, eher in Erscheinung. 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